من خلال نوع, وقت و كيفية التداول, يمكن للمتداول اتخاد قراراته، بالإعتماد على التحليلات الفنية أو التحليلات الأساسية, أو هما معا. كل منهما يتضمن النظر في المعلومات المتاحة واتخاذ القرار حول الأسعار المستقبلية للسوق الذي يتم التداول فيه، غير أن المعلومات المستخدمة في كل نوع مختلفة عن الأخرى. وكما ذكرنا سابقا يمكن استخدام التحليل الأساسي والفني معاً، إلا أن هذا يعتبر اختيارا نادرا من طرف المتداولين.
التحليل الفني هو عبارة عن نهج يساعد على توقع حركة الأسعار وفقا للإحصاءات الناتجة عن نشاط السوق معتمدا على حركات تمت في الماضي : الأسعار السابقة وحجم التداول، باستعمال الرسومات البيانية ومؤشرات رياضية تحدد النشاط المستقبلي للأسعار. باختصار فإن التحليل الفني يرتكز على الأداء التاريخي للأسهم والسوق المالي.
يقوم التحليل الفني على دراسة أسعار العرض والطلب في الأسواق في محاولة استنتاج مبكّر لاتجاه الأسعار في المستقبل.
عادة، يستخدم المتداول نوعا واحدا من أنواع التحليل الفني على الأقل، حتى المتداولون الذين يعتمدون على التحليل الأساسي في تداولاتهم يقومون بإلقاء نظرة على جداول الأسعار الفنية قبل تنفيذ حركات التداول، والتي تساعد على تحديد نقاط الدخول والخروج لأمر المتاجرة بفضل توفيرها على مثال مرئي على حركة السعر التاريخية.
أنواع الرسم البياني
رسم الأعمد Bar Chart
يقوم مبدأ التحليل الفني على دراسة وتحليل أنماط ونماذج الرسوم البيانية وجداول الأسعار. هنالك مجموعة متنوعة من الرسوم البيانية التي تستخدم لعرض الأسعار. ولكن رسم الأعمدة المسمى (Bar Chart) هو أكثر الأنواع استخداما،ويتكون رسم الأعمدة من أعمدة منفصلة، بحيث يمثل كل منها حركة تداول السعر خلال فترة زمنية محددة وهناك أكثر من فترة زمنية يعبر من خلالها السعر عن حركة التداول، هذه الفترات قد تكون (دقيقة، 5 دقائق، 15 دقيقة، 60 دقيقة، 4 ساعات، 8 ساعات، يوم، أسبوع، شهر، سنة).
يظهر البار شارت أسعار الافتتاح والإغلاق والحد الأعلى والأدنى للسعر، ويحدد سعر الافتتاح بخط أفقي صغير على يسار العمود، و سعر الإغلاق بخط أفقي صغير على يمين العمود والجزء العلوي من العمود يمثل الحد الأعلى للسعر ويمثل الجزء السفلي الحد الأدنى. كما هو موضح في الصورة :
الشموع اليابانية Japanese candles
يوضح رسم الشموع اليابانية نفس البيانات التي يوضحها رسم الأعمدة : أسعار الإغلاق والافتتاح والحد الأعلى والأدنى للسعر، حيث يتمثل سعري الافتتاح والإغلاق في جسم الشمعة، ويمثل الظل العلوي للشمعة الحد الأعلى للسعر، كما يمثل الظل السفلي الحد الأدنى للسعر، و يوفر هذا النوع من الرسم البياني المزيد من التفاصيل المرئية, و هذا ما يجعل استخدامه أسهل في تحليل مسار الأسعار.
الرسم البياني الخطي Line Chart
الرسم البياني الأكثر بساطة في التحليل الفني للعملات. الرسم البياني الخطي وهو رسم يصل بين أسعار الإغلاق خلال فترة زمنية محددة، ويستخدم لمعرفة أسعار الإغلاق فقط, و التي تعد من أهم الأسعار التي يجب متبعتها
الرسم البياني بالنقطة والرقم Point and figure Chart
هذه التقنيه لا تقوم على اساس ربط الأسعار مع الزمن كما رأينا في المبيانات السابقة، بل تقوم على تسجيل تلك الأسعار بطريقة رأسية, من الأسفل إلى الأعلى بطريقة تصاعدية و تكتب الأسعار التنازلية الهابطة في العمود التالي من الأعلى إلى الأسفل.
المؤشرات التقنية
بالإضافة إلى أنواع الرسم البياني المستخدمة في تحليل العملات، هنالك أدوات فنية ومؤشرات رياضية متنوعة بعضها بسيط و الآخر أكثر تطوراً. تعد أكثر هذه الأدوات شيوعاً هي التي تحدد نقاط الدعم والمقاومة والتي تستخدم خطوط الاتجاه، إلا أنه يمكن اعتبار هذه الأنواع الثلاثة كمؤشرات فنية، إذ أنها جميعاً تعتمد على النظر إلى الرسم البياني لاستعراض ومتابعه حركة السعر لمعرفة إن كان السعر يتبع نمط او يتحرك في نطاق معين.
تعد المؤشرات الفنية بمثابة التمثيل الرسمي الذي ينتج عن مجموعة من العمليات الحسابية التي تعتمد على حركة الأسعار وعادة ما يتم عرضها على طول الجزء السفلي من الرسم البياني. تستخدم مجموعة واسعة من المؤشرات الفنية من قبل الكثيرون من المتداولون، ويمكن تصنيف هذه المؤشرات وفقاً لما تصفه أو ما تشير إليه عند استخدامها.
- مؤشرات الاتجاه: تستخدم هذه الأنواع من المؤشرات لوصف استمرارية حركة السعر في اتجاه واحد مع مرور الوقت. نستطيع من خلال هذه المؤشرات معرفة الاتجاه وما هو نوعه، إذ تنقسم الاتجاهات إلى اتجاه الصعود واتجاه الهبوط والاتجاه المحايد.
- مؤشرات القوّة: تصف هذه المؤشرات قوة اتجاه السوق كما أنها تشير الى الأسعار من خلال دراسة الأوضاع التي يتخذها المشاركين في السوق. تعد كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة من أهم المكونات التي ترتكز عليها هذه الأنواع من المؤشرات الفنية، كما إن إشاراتها هي التي تقود الأسواق ومثال ذلك أحجام التداول.
- مؤشرات التذبذب السعري: التذبذب هو تعبير يستخدم لوصف تقلبات الأسعار عبر فترة زمنية محددة بغض النضر عن اتجاهاتها. وبشكل عام فإن تغيرات التذبذب السعري عادةً تدرس تغير الأسعار.
- المؤشرات الدورية (المتكررة): هو مصطلح للإشارة عن النماذج المتكررة لحركة السوق، بالأخص لأحداث المتكررة بحسب ظروف دورية مثل الانتخابات و المواسم … إلى أخره. تميل العديد من الأسواق لتحرك ضمن نماذج متكررة. تحدد المؤشرات المتكررة توقيت نماذج السوق المحددة( على سبيل المثال، موجة إيليوت).
- مؤشرات الدعم والمقاومة: تشير مؤشرات الدعم والمقاومة الى الارتفاع أو الانخفاض المتكرر الذي يطرأ على الأسواق ومن ثم ينعكس، وترتبط هذه الظاهرة بشكل أساسي بمستويات العرض والطلب ومثال ذلك خطوط الاتجاه.
- مؤشرات العزم: العزم هو مصطلح عام يستخدم لوصف السرعة التي تحرك الأسعار ضمن فترة من الوقت. تحدد مؤشرات العزم قوة و ضعف الاتجاه كنتيجة لتقدمه عبر الوقت. يكون الزخم عند أعلى مستوياته ببداية و نهاية الاتجاه و حول نقاط التحول. أن أي استئناف للاتجاه في السعر فأن العزم يعد تحذيرا من الضعف، إذ حدث ضعف كبير في العزم فإن ذلك يشير إلى نهاية الحركة في هذا الاتجاه, و إذ اتجه العزم بشكل كبير و الأسعار مستقرة فأن ذلك يشير إلى تغير محتمل في اتجاه السعر. ( الأمثلة على المؤشرات: مؤشر ستوكاستيك، ماكد ، مؤشر القوة النسبية).
مميزات التحليل الفني
- التحليل الفني قائم على متابعة حركة الأسعار التي يتم قراءتها من خلال الرسوم البيانية.
- تطبيق الأسلوب الفني على جميع الرسوم البيانية، سواء كانت تحدد مدة زمنية قصيرة (5 دقائق) او حتى الطويلة التي تختص بدراسة الأسهم على المدى الطويل.
- تحديد اتجاهات الأسعار، إذ يمكن من خلال بعض المؤشرات عرض الاتجاه الذي تسير فيه عمله ما.
- تحديد أنماط الرسومات البيانية وإمكانية عرض الأنماط السابقة، كما أنها تساعد على التنبؤ المستقبلي للأسعار لأن السوق يميل إلى تكرار نفسه.
- تتبع الرسومات البيانية تعد عملية سهلة وغير مكلفة على الإطلاق، إذ تتوفر جميع ادوات التحليل الفني عبر شبكة الإنترنت وتكون ممثلة تلقائيا وفقاً لحسابات معينة، كما تقوم معظم شركات الوساطة في الوقت الحالي بتوفير هذه الرسومات البيانية كجزء من حزمها الخاصة.
- يمكن للرسوم البيانية والمؤشرات أن تقدم قيمة ضخمة من المعلومات في لحظات قليلة فقط. هنالك أكثر من خمسين نوع من المؤشرات وكل واحد منها يقدم معلومات عن جوانب مختلفة حول كيفية تحرك العملة أو الورقة المالية.
كيف يمكن أن يكون تطبيق التحليل التقني مختلف من تاجر إلى أخر؟ كل تاجر لديه تفسير خاص به من رؤية الاتجاهات و مستويات الدعم . و لديهم أيضا أفكار خاصة بهم في وضع المؤشرات. المؤشرات و الرسوم البيانية يمكن ان تكون بسيطة أو معقدة كونها توفر فقط المعلومة الأساسية حيال الاتجاه او حتى مستويات الدعم و المقاومة أو بشكل أعمق توفر المعلومة عن قوة الاتجاه ، و كيفية جمع العزم ، و إذا تشكيلات النماذج قد تطورت مما يسمح بالتداول.
من المهم فهم أن التحليل التقني ليس علم دقيق، و من المحتمل أن لا يعطي توقعات دقيقة عن حركة السوق، و هذه المعلومة مفيدة جدا للمتاجرة في الفوركس. إذ انها تشكل جزء واحد فقط عن ماذا تحتاج لمعرفته عن التداول و لكنه شيء مهم جدا للتعلم. أن فهم التحليل التقني سوف يعطي الرسم البيانية بعض المعاني عندما تنظر إليها، و سوف تساعدك في فهم لماذا تحدث بعض الحركات للسعر.